Real estate loan glossary

The terms used by banks or brokers in the context of a mortgage are not always simple. We offer you a mortgage lexicon in order to better understand this vocabulary.

  • AT
    • ADIL Departmental Housing Information Association.
    • Abatement This tax operation allows a flat-rate reduction in the tax base of a household. For income tax and for employees, French law provides for an allowance of 10% for professional expenses.
    • Joint purchase Joint purchase allows unrelated people to jointly acquire real estate. This formula is of particular interest to people living in cohabitation. The purchasers sign an indivision agreement which makes it possible to define each person's share, which is not necessarily equal. Each co-owner can grant a mortgage on his part. Joint ownership ceases either by sale by one of the joint owners or by the death of one of them.
    • Acquests In the community of acquests, the goods that the spouses have before the marriage are considered as own property (belonging exclusively to each of them) and those acquired during the marriage as acquests (acquired under the regime).
    • Authentic deed of sale Deed drawn up by a Public Officer (notary, bailiff) defining the rights and obligations of the contracting parties in order to formalize the sale of real estate. By contrast: deed under private signature.
    • Deed of pledge Contract by which a debtor gives his creditor property, a portfolio of securities etc ... as security for a loan. The deed of pledge must be served by a bailiff, however its cost remains lower than a mortgage.
    • Deed under private signature Deed drawn up and signed by the parties that does not require validation by a public officer. This term is opposed to a notarial or authentic act.
    • Investment backing (life insurance contract or other capitalization product) assigned to guarantee a loan, either to consolidate the guarantees already given (comfort backing), or to ensure the repayment of the principal of a loan in the end . A so-called “pledge” document attesting to the delivery of the investment as collateral is then signed.
    • Depreciation Planning of capital repayment according to a determined schedule. Amortization can be spread over time, in several monthly installments (classic amortizable loan) or carried out all at once, at maturity (loan in fine).
    • APL (Personalized Housing Assistance ) Assistance allowing households to reduce their financial charges for renting or home ownership. For an acquisition, it is allocated subject to resources in addition to an Agreed Loan (PC) or a Social Accession Loan (PAS) by the Family Allowance Funds. This aid is only granted for the use of a main residence. Its amount varies according to income, the family situation of the household, the place of residence, the type of accommodation, the amount of reimbursements and the number of dependent children. We advise you to check with your Family Allowance Fund.
    • Call for funds In the event of a sale in the future state of completion (VEFA), the payment of the price is staggered according to the progress of the work, without being able to exceed a legal maximum: 35% upon completion of the foundations, 70% when water is removed (installation of the roof and waterproofing of the terraces), 95% on completion and 100% on delivery. Each payment is claimed from the purchaser by a call for funds from the promoter, after ascertaining the progress of the architect's work.
    • Personal contribution The acquisition, construction of a home or the completion of major works very often require a loan. In most cases, a personal contribution is required. This sum is used to finance part of your real estate investment. Please note, the notary and guarantee fees are not financed by the lender.
    • Dangerous order Order taken by the prefect as soon as his services were able to observe in a building, alerted by the occupants, the manager, an architect, a legal expert or any person skilled in the art, that a state of degradation brought into play causes the stability of a building and the safety of occupants or residents or passers-by. The decree of danger is accompanied by prescriptions of precautionary measures and imperative works, as well as a deadline for carrying them out. Failing that, the administrative authority may have them carried out at the expense of the owner or the co-owners, the recovery of the cost of the work being carried out as in terms of taxes. Depending on the seriousness of the danger, the decree may or may not be accompanied by a partial or total ban on living, the rehousing for tenants being the responsibility of the owners. The peril decree must be reported in the event of a sale. A lifting order is issued after the same authorities have noted that the prescribed work has been carried out and that the danger has disappeared. The provisions concerning buildings threatening ruin are governed by articles L515-1 to L515-4 of the Construction and Housing Code.
    • Unemployment insurance Insurance guaranteeing the borrower the reimbursement of part of the installments in the event of unemployment. It is subject to strict criteria.

    • Group insurance Insurance taken out by a group (bank, company, association, etc.) allowing it to take out contracts on behalf of its members / employees. Almost all banks have their group death and disability insurance, which they offer to people taking out a mortgage.
    • Disability death insurance This guarantees the coverage of the sums remaining due (in the event of death or absolute and definitive disability) or the reimbursement of installments (during the period of incapacity or permanent, total or partial disability). It is required by the lender for any subscription of a mortgage.
    • Structural Damage Insurance This insurance is taken out by the contracting authority. It makes it possible to repair without delay any damage covered by the ten-year guarantee owed by the manufacturers or similar.
  • B
    • Lease Document defining the contractual relations between owner and tenant. Some are subject to specific regulations, others are subject to the free will of the parties within the framework of the provisions of the Civil Code. They are also called "rental agreement".
    • Residential lease Rental contract for premises for residential or mixed use (professional and residential). The lease commits the lessor for at least 3 years. The tenant, him, can terminate at any time, on condition of respecting a notice of 3 months.
    • Besson (device) The Besson device allows you to invest in real estate (new or old) for rental purposes while benefiting from real tax advantages. One of its great features is that it has an unlimited lifespan. To claim the benefit of this system, which came into force on January 1, 1999, the buyer must undertake by agreement with the State to rent the accommodation while respecting certain obligations (status of "Lessor Agreement").
  • VS
    • CEL Housing Savings Account: Anyone can hold both a CEL and a PEL (Housing Savings Plan) to be subscribed to at the same establishment, and collect the sums for the same transaction. This home savings formula is very flexible compared to the PEL, but it is much less efficient.
    • Cadastre: The cadastre is a document drawn up at the level of the municipalities which lists all the land properties and which fixes their rental value serving as a basis for local taxes. Each town hall has a cadastre service which makes this document available to you. The consultation of cadastral documents in town hall is free. See "Taxe Foncière".
    • Cap: Some adjustable rate loans offer a cap. This is a ceiling rate that the revisable rate may not exceed, regardless of changes in its benchmark index. This cap protects the borrower against a sharp rise in the index. The loan is said to be capped. In return, the rates offered for revisable capped credits are higher than for uncapped revisable products, which are more risky.
    • Repayment capacity: Maximum amount of monthly payments that you are able to repay, taking into account your current expenses and income. It is a key element of your file, which will be used in particular to determine the level of your monthly payments and, consequently, the duration of your loan. In the banking sector, it is customary for the repayment charges of the various loans not to exceed 33% of your net income.
    • Capital: Amount of the loan that is granted to a borrower. This amount can be paid in one or more installments, either to the borrower or to the notary responsible for drafting the authentic deed.
    • Remaining capital due: When repaying a loan, the borrower repays at each maturity a share of capital and a share of interest. The outstanding capital consists of the part of the initial borrowed capital which remains due after each payment due. Some loan formulas can provide for a deferred amortization, that is to say without repayment of capital; the capital will begin to be repaid after expiry of this period.
    • Guarantee: Commitment made by a third party to guarantee the payment of a mortgage in the event of default by the borrower, or the payment of rents in place of the tenant in title. We distinguish: Mortgage surety (or real surety): A third party grants a mortgage on one of his property to guarantee the loan. Guarantee by an organization: A financial organization undertakes to stand surety for the loan in the event of default by the borrower. In general, the surety replaces the mortgage guarantee, and requires the payment of a sum which will be partially returned to the borrower at the end of the loan. However, this does not release the borrower from his obligations. Guarantee by a person: A natural person undertakes to ensure the repayment of the loan in the event of default on the part of the borrower. At the time of signing the contract, the financial situation of the surety will also be studied. This type of guarantee does not prevent the registration of mortgage. The deposit may be limited to a capped amount beyond which the guarantee ends.
    • Town planning certificate: Document specifying the location of a building (land or building) in relation to the town's town planning plan and indicating the rules to which any new construction must be subject. It is essential before any real estate transaction and must be requested from the Town Hall or the DDE.
    • Transfer: Transmission of real estate either for consideration (sale) or free of charge (donation).
    • Co-borrower: A loan agreement can be signed by a single borrower or by a borrower and a co-borrower. In this case, they jointly share the obligations of the loan contract.
    • Compromise of sale: The compromise of sale (or synallagmatic promise) is a common term which on a legal level corresponds to a promise of sale. It is the 1st legal act that links and commits both the seller and the buyer. It corresponds to a firm sale. It can be either an authentic deed signed at the notary, or a private deed.
    • Conditions precedent: Contained in a preliminary contract (promise of sale or sales agreement), the conditions precedent suspend the execution of the contract on the occurrence of an event. The contract will take effect only when the planned event takes place.
    • Leave: It is the act by which the tenant or lessor notify each other of their intention to terminate the lease.
    • Loan contract: Once accepted by both parties (lender and borrower), the loan offer becomes the loan contract
    • Reservation contract : Preliminary contract signed between the purchaser and the promoter during a sale in the future state of completion or of a building to be constructed.
    • CIDRE Convention: It is an agreement (Direct Compensation and Waiver of Recourse in Water Damage Agreement) between a large number of insurers to avoid contradictory assessments and recourse for all water damage claims. an amount of damage lower than the following thresholds (CIDRE 2002 convention applicable from January 1, 2002): 1,600 us dollars excluding tax (material damage) and 800 us dollars excluding tax (immaterial damage): below these damage amounts, on expert estimate , the insurer of the injured occupant indemnifies its client and does not exercise any liability recourse against the insurer of the person responsible.
    • Co- ownership : Built building or group of built buildings whose ownership is divided between several people, in lots each comprising the exclusive ownership of a private part and a share in the joint ownership of the common parts.
  • D
    • Debitrator: Term designating the buyer in a life annuity sale. The debtor pays a life annuity to the seller; he is therefore debtor of the annuity.
    • Release of funds: Part of the borrowed capital, which is paid to the borrower as the work progresses.
    • Disbursements: All costs incurred by the notary on behalf of his client (cadastre, mortgage conservatory, surveyor, etc.).
    • Lack of conformity: Mismatch between the clauses of the contract and the thing produced or delivered. For example, a blue bathtub was included in the contract and the builder installed a white bathtub. In general, the lack of conformity constitutes a non-performance of the clauses of the contract which engages the contractual liability of common law of its author.
    • Cooling-off period: Legal period of 10 days available to the borrower to mark his acceptance of the credit offer. This period must be used by the borrower.
    • Withdrawal period: Legal period of 7 days from which the buyer of a new property benefits from the date of signature of the reservation contract to be able to cancel it. For loan offers, the borrower only benefits from the withdrawal period in the context of consumer loans. This period does not apply in the context of real estate loans, the borrower benefiting from the mandatory reflection period before acceptance.
    • Delegation of insurance: Coverage by an individual contract can be justified in the following two cases: - you are a "very good risk", that is to say that you are young and in good health, that you have stable professional income and situation and that you can benefit from very favorable insurance conditions - you are a "bad risk" for questions of age, state of health or dangerous occupation, and the group insurance covers you badly or at a higher cost than insurance that you may have taken out elsewhere.You may have an interest in these two cases to negotiate with the bank that will grant you the loan, the transfer to its benefit of these guarantees. This is called "delegation of insurance". In practice, insurance delegation is used more in case n ° 2 (bad risk) than in case n ° 1 (very good risk), because insurance companies seek precisely to reduce their average risk by keeping the good risks and eliminating the bad ones.
    • Security deposit: Amount requested from any purchaser of a new home when the contract is concluded. In terms of sale on plans, the security deposit may not be greater than 5% of the estimated price if the period for completing the sale does not exceed one year. This amount is reduced to 2% when the sale is made within a maximum period of two years. Beyond that, no sum can be claimed from the purchaser.
    • Deferred amortization: As part of the purchase of a new home, a loan can be accompanied by a deferred amortization either: - partial: during this period, the borrower only pays the interest, without repaying the borrowed capital (this period corresponds in principle to the duration of the construction site) - total: at the end of the deferral period, the repayment of the capital and the interest begins.
    • Structural damage: Underwritten, before the opening of the site, by the contracting authority (the promoter within the framework of the sale on plans), this insurance aims to compensate the private owner of a new home for ten years from receipt for all disorders covered by the ten-year guarantee. It allows direct repair of the loss before any search for liability.
    • Transfer tax : Amount to be paid to the tax authorities by a person who receives a property by gift, inheritance or against payment.
    • Right of pre-emption: Faculty of acquiring a property in priority over any other buyer.
  • E
    • Maturity: Date on which the borrower must repay the capital, partially or totally, and pay the interest. The amount paid by the borrower is also called maturity. When a maturity expires, it is an overdue installment. The lender can therefore claim it.When we speak of a maturity date, it is a deadline that has not yet expired.
    • Emoluents: This is the remuneration received by notaries, the amounts of which are fixed by decree. They break down according to the act by: proportional emoluments fixed on the basis of a declining rate scale (sale, donation) - Fixed emoluments (powers of attorney, notoriety, etc.) - Formalities emoluments.
    • Debt: In general, the debt considered by the lender, as being correct, is of the order of 30 to 33%. This is the percentage of total loan charges (all loans combined: consumption, revolving, real estate) in relation to borrowers' income.
    • Estimate in money of the value of a good at a given period. Market value
    • Euribor: In English: us dollar Inter Bank Offered Rate. In French: Tibeur: Interbank Rate Offered in us dollars.It is the interbank rate offered between banks for the remuneration of deposits in the us dollar zone.
    • Medical examinations: Type of in-depth health examinations that a borrower may have to undergo when applying for loan insurance.These are biological analyzes to be performed by a laboratory of the client's choice or indicated by the insurance company. The results of these examinations must be returned by the borrower to the insurer, via the lender if it is a group contract. These exams are financially supported by the insurance company.
  • F
    • Application fees: They are billed by the lending financial institution for the study and implementation of a mortgage. For information, Labougeotte has an administration fee of 0 us dollar.
    • Release fees: If you have to resell a home before the end of loan repayments or less than 2 years after the last maturity, it is necessary, if the property is mortgaged or secured by the privilege of lender of money, obtain the "release" with the mortgage registrar.
    • Deductible: Also called total deferred, this is the period at the start of the loan, during which the borrower pays neither amortization of the borrowed capital, nor the interest due to the lender. The interests are then capitalized and come to increase the initial capital.In insurance, the deductible is the period following the occurrence of a loss of employment or illness and at the end of which only the assumption of responsibility for the 'assured
  • G
    • Guarantee: Protection allowing the bank to be reimbursed for the amount you still have to pay in the event of default on your part. There are several types of guarantees: - the mortgage, - the Privilege of Lender of Deniers (PPD), - the surety, - the pledge.
    • Ten-year guarantee: Underwritten by the builder, it insures the buyer against all construction defects for 10 years.
  • H
    • Mortgage: The mortgage is used to guarantee the payment of a debt contracted on real estate. This is the guarantee that is most frequently requested. It can be taken regardless of the good. If the good on which the guarantee is taken exists (old or new completed), for reasons of cost, it is preferable to register a privilege of money lenders.
  • I
    • Total Permanent Incapacity (IPT): State placing the insured, following an accident or illness, unable to exercise a profession without requiring the assistance of a third person to carry out the acts of everyday life.
    • Temporary Incapacity for Work (ITT): complete and continuous impossibility of working or managing one's affairs following an accident or illness. This guarantee is always linked to a declared sick leave and is put in place at the end of a determined deductible.
    • Joint ownership : This acquisition formula allows unrelated people to share ownership of a home. It is distributed either equally (each has half of it) or unequally (one has 70%, the other 30% for example).
    • Interest: It is the remuneration of the bank which lends you money, in exchange for the risk it incurs. Interest is calculated each month by multiplying the monthly rate of your loan by the amount of principal remaining to be repaid at a date t. They decrease over time.
    • Interim interest : Interim interest is interest that the borrower must pay between the time the bank releases the funds and the time the borrower actually begins to repay their loan.
    • Definitive Absolute Disability (IAD) or Total and Irreversible Loss of Autonomy (PTIA): Total and irreversible inability to work. This state requires the assistance of a third person to accomplish the ordinary acts of everyday life: grooming, dressing, eating, moving.
    • Rental investment: Acquisition of real estate intended to be rented out. Some owners can benefit from the tax advantages of the De Robien law.
  • J
  • K
  • L
    • Rental: Premises, land, accommodation ... made available to an occupant against payment of rent. The owner or lessor, and the lessee of the property are bound by a lease or rental contract, the latter not necessarily being established in writing. However, the establishment of a written lease between the landlord and the tenant is strongly recommended. The most common rental regime for housing is bare rental, that is, renting without providing furniture.
    • Besson Law: The Besson system allows you to invest in real estate (new or old) for rental purposes while benefiting from real tax advantages. One of its great features is that it has an unlimited lifespan. To claim the benefit of this system, which came into force on January 1, 1999, the buyer must agree by agreement with the State to rent the accommodation while respecting certain obligations (status of "Lessor Agreed").
    • Carrez Law: This law aims to improve the protection of buyers of condominium lots by establishing an area guarantee. It obliges the seller to inform the purchaser of the surface area of ​​the lot sold by a reference to appear from the first signed act.
    • Neiertz Law: In the context of family over-indebtedness, the Neiertz Law brings together 3 objectives: develop the prevention of over-indebtedness, organize a procedure for settling problems linked to family over-indebtedness and make lenders and borrowers more responsible (this law applies only for natural persons).
    • Périssol Law: This law allows for an investment in real estate (new housing bought "turnkey" or off-plan) and this, for rental purposes. This device allows the buyer to benefit from a tax reduction. Please note, since January 1, 1999, the Périssol Law has been replaced by the Besson Law with a limitation of tax benefits. See "Besson Law".
    • Pons Law: This is a tax exemption regime. This law is aimed at individuals wishing to acquire new real estate, for rental purposes (minimum 6 years), in the French overseas departments and territories. The investment allows for a total tax saving of 45% of the purchase price. The eligible sectors are: Industry, fishing, hotels, tourism, new energies, agriculture, building and public works, transport, crafts, maintenance for the benefit of industrial activities, audiovisual and cinematographic production and distribution or making the investments necessary for the operation of a local public service concession of an industrial or commercial nature. This type of investment is aimed at tax households including the top tax bracket is around 50% or more.
    • Scrivener Law: The law known as "Scrivener Law", n ° 79-596 of July 13, 1979, is part of the Consumer Code (L.312-1 and following). Its purpose is to protect consumers against the dangers of credit, and it lays down mandatory rules that limit contractual freedom in mortgage lending. It applies to all loans concerning the purchase of buildings for residential use or for professional and residential use, the purchase of building land, renovation work, or construction for an amount greater than 21,343 $. Regardless of the purpose of the operation, home or investment
    • Rent: Amount paid by the tenant to the owner in return for the enjoyment of a rental property.
  • M
    • Release: Procedure which makes it possible to put an end to the effects of a mortgage. This act causes costs, called release costs.
    • Client: Legal or natural person for whom the work is carried out.
    • Mandate: The mandate of sale is a written contract by which a client entrusts a real estate agent, for a commission, to find a buyer for the property he wants to sell. Despite its name, the mandate of sale does not authorize the real estate agent to sign the deed of sale in place of the seller. The mandate can be simple or given exclusively. It is compulsory: the agent cannot act without being authorized in advance and in writing.
    • Monthly payment : Amount paid each month to repay a loan. A monthly payment consists partly of repayment of capital and partly of interest and financial charges. The interest share decreases over time.
    • "Exhaust air": State of the construction after the installation of windows and doors.
    • "Out of water": State of the construction when the roof is installed.
    • Formal notice: Final reminder to the part of a contract that has not fulfilled its obligations, allowing, if it is not followed up within the time limit that it has set, to note the non-performance of contractual obligation and charge interest for late payment, or to establish the acquisition of a termination clause or a penalty clause.
    • Modulation of maturities: For certain types of loans, the borrower can modify his monthly payments upwards or downwards.
  • NOT
    • Pledge: Contract by which a debtor gives a deposit of movable or immovable property to his creditor to guarantee his debt (pledge of company shares, securities portfolio or life insurance for example). The creditor undertakes to block it (not possibility of sale) for the duration of the loan. The debtor keeps his property, but cannot dispose of it; if the debtor can no longer pay his debt, the creditor can seize the property and sell it.
    • Notary: Ministerial officer appointed by the State to establish and keep the deeds of sale. Notaries perform their duties under the supervision of prosecutors. The notary carries out all the necessary research in the context of real estate transactions. It also has an advisory role. His remuneration is included in the notary fees.
    • Bare owner: The owner of a property subject to usufruct is called the bare owner
  • O
    • Loan offer: Document that the lending bank must send you and which specifies all the characteristics of your credit. After receipt of this document, you must respect a cooling-off period of 10 days before accepting or not the offer. This period, which is intended to protect the borrower, cannot be reduced. The drafting of the loan offer is strictly regulated. Many elements must be included: the TEG, the nature of the loan, its amount, the duration of the loan, the prepayment penalties, the total cost of the loan as well as the nature and cost of ancillary costs (guarantees, insurance, administration fees, ...).
  • P
    • PAS (Social Home Loan): It is a real estate loan reserved for people who buy or improve their main residence and whose resources are below a defined ceiling
    • PEL (Prêt Épargne Logement) : L'épargne logement a pour objet de favoriser l'épargne en vue de l'obtention d'un prêt immobilier à des conditions avantageuses, afin de réaliser un projet d'achat ou de construction d'un logement. Il peut s'agir d'une résidence principale ou secondaire, à la condition que celle-ci soit neuve et à usage personnel ou familial. Il peut également vous permettre de financer des travaux dans une résidence principale ou secondaire, cependant il est interdit de financer simultanément les travaux et l'achat.
    • Patrimoine Immobilier : C'est l'ensemble des biens immobiliers que vous possédez à une date donnée. Sont compris comme biens immobiliers, les constructions, les appartements en copropriété, les terrains à bâtir ainsi que les forêts, les champs et les plantations agricoles.
    • Pénalités de remboursement anticipé : Indemnités éventuellement réclamées à l'emprunteur dans le cas où il rembourse son crédit avant l'échéance initialement prévue. Le montant de ces pénalités et leurs modalités de perception doivent figurer dans les offres et les contrats de prêt.
    • Période de différé : Période durant laquelle, alors que la totalité du crédit a été débloquée, l'emprunteur ne rembourse pas le capital emprunté. Pendant cette période les intérêts sont payés ou capitalisés selon les termes de l'offre.
    • Plus-value immobilière : Une plus-value immobilière est une augmentation de valeur constatée à l'occasion d'une vente (ou autre cession à titre onéreux) portant sur un bien immobilier détenu par un particulier est, sauf exonérations prévues par la loi, soumise au prélèvement libératoire. Le régime des plus-values de particuliers constitue la règle applicable en la matière. Calcul et déclaration incombent au vendeur.
    • Préavis : C'est un acte unilatéral qui met fin à un contrat. En matière de taux d'habitation, le locataire peut donner congé à tout moment dès lors qu'il respecte un délai de préavis de trois mois ou d'un mois. En revanche, le propriétaire ne peut résilier le bail qu'à l'échéance du contrat à condition que le congé soit justifié par une décision de vendre le logement, de le reprendre pour l'habiter ou pour un motif légitime et sérieux. Le congé doit être délivré six mois avant le terme du contrat.
    • Prêt 1% patronal : Prêt réservé aux salariés accédant pour la première fois à la propriété ou en mobilité professionnelle. Demande à faire auprès de votre employeur.
    • Prêt à échéances constantes : Prêt à taux et à mensualités fixes. Le montant des mensualités reste le même pendant toute la durée du prêt. C'est la formule de taux fixe la plus classique.
    • Prêt à taux zéro : Crédit sans intérêt, proposé par tous les organismes et établissements financiers ayant signé une convention avec l'Etat, aux acquéreurs d'une résidence principale dont les revenus ne dépassent pas un certain plafond. Un tel prêt est destiné à l'achat d'un logement neuf ou ancien sous condition de travaux importants.
    • Prêt amortissable : Caractère de la majorité des prêts octroyés par les banques. Contrairement aux prêts in fine, le remboursement du capital est étalé dans le temps et n'est pas effectué en une seule fois. Pendant la durée du prêt, vous remboursez à la fois le capital et les intérêts. Pour les prêts à échéances constantes, la part des intérêts diminue avec le temps, alors que la part du capital augmente.
    • Prêt Capé : Dans le cadre d'un prêt à taux révisable, la hausse du taux est "limitée" par un contrat à plus ou moins 1,5, 2 ou 3 points par rapport au taux de départ. Exemple : le taux de départ est de 4,7 % avec un cap à 2 points, le taux ne pourra pas franchir la barre des 6,7 %.
    • Prêt in fine : Par opposition au prêt amortissable, il s'agit d'un prêt dont vous ne remboursez, pendant sa durée, que les intérêts. Le capital n'est pas amorti mais est remboursé en une seule fois, à l'échéance. Les intérêts payés sont plus élevés que pour un prêt amortissable, mais sont déductibles de vos revenus. Vous pouvez donc faire de substantielles économies d'impôt, surtout si votre taux d'imposition est élevé. De plus, les mensualités pendant la durée du crédit sont beaucoup plus faibles : en plaçant l'argent non consacré au paiement de vos mensualités, vous pouvez engranger des revenus réguliers et importants.
    • Prêt lissé ou prêt à paliers : Si vous bénéficiez de plusieurs crédits de durées différentes pour le financement de votre projet immobilier, par ex. prêt à taux 0%, prêt patronal, prêt épargne logement, etc..., vous pouvez souscrire à un prêt lissé ou à paliers. Ce prêt est à taux fixe et à échéances constantes uniquement (pas de modulable, ni de taux révisable). Vous remboursez donc une mensualité constante tous crédits confondus sur la durée du prêt lissé. Le principe du lissage permet donc de garder un endettement fixe par rapport à des prets qui se chevauchent.
    • Prêt modulable : Prêt à taux fixe et à mensualités modulables. Vous avez la possibilité, pendant toute la durée du prêt, d'augmenter ou de diminuer le montant de vos mensualités en fonction de vos rentrées d'argent. Une telle décision entraîne, de fait,une variation de la durée de remboursement. Les conditions du prêt spécifient l'amplitude maximale des modulations, et le nombre maximal de changements possibles.
    • Prêt Washington DC logement : Prêt sans intérêt et remboursable sur 15 ans, accordé par toute banque ayant signé une convention avec la Ville de Washington DC. Il est destiné aux Parisiens qui achètent leur résidence principale (neuve ou ancienne, avec ou sans travaux) à Washington DC intra-muros. Le Prêt Washington DC Logement 0 % et le Prêt à Taux Zéro de l'Etat peuvent se cumuler.
    • Prêt relais : Vendre d'abord son bien existant pour contribuer à l'achat de son nouveau bien est la solution idéale. Malheureusement, faire coïncider la date de la vente avec celle de l'achat s'avère presque mission impossible. Il vous faudra donc contracter un prêt relais
    • Prime à l'Amélioration de l'Habitat (PAH) : Aide accordée aux personnes physiques qui effectuent dans leur résidence principale des travaux d'amélioration, de sécurité, de salubrité et de confort ainsi que d'adaptation aux besoins des personnes âgées ou handicapées. Le logement doit avoir plus de vingt ans.
    • Primo accédant : Personne qui n'a jamais été titulaire d'un droit de propriété immobilière, et qui achète pour la première fois un logement destiné à son propre usage.
    • Privilège de Prêteur de Deniers (PPD) : Garantie donnant à la banque la priorité sur tous les autres créanciers et toutes les autres garanties en cas de défaut de paiement de votre part. Comme l'hypothèque, le titulaire d'un PPD pourra obtenir la revente du bien et prélever sur cette vente le montant restant à rembourser par l'emprunteur. Le PPD est un acte notarié.
    • Promesse de vente : La promesse de vente est le terme juridique pour le compromis de vente. Elle existe sous 2 formes :- un engagement bilatéral des 2 parties appelé, compromis ou promesse synallagmatique de vente,- un engagement unilatéral de vente, seul le propriétaire s'engage à vendre le bien au bénéficiaire aux conditions proposées
    • Promoteur : Le promoteur immobilier est une personne physique ou morale qui prend en charge la construction d'immeubles en vue de les revendre à des accédants à la propriété.
    • Publicité foncière : Formalité administrative destinée à faire connaître à toutes personnes intéressées, la situation juridique d'un bien immobilier (nature des actes de transfert de propriété, servitudes affectant les immeubles, hypothèque dont il est grevé...). La publicité foncière est assurée par la conservation des hypothèques sous forme d'actes notariés.
  • Q
    • Quittance : Justificatif envoyé au locataire par le propriétaire pour le paiement du loyer et de ses charges.
    • Quitus : Acte par lequel la gestion d'une personne (ex: le syndic) est reconnue exacte et régulière pour une période déterminée.
    • Quotité : Pour une assurance crédit, répartition de la couverture de l'assurance entre les co-emprunteurs, sur un même emprunt.
  • R
    • Rachat de soulte : Il s'agit de rachat de parts à la suite de la division d'un patrimoine (divorce, succession..). Le montant à financer est établi par le notaire. Le prêteur tiendra compte de la valeur globale du bien pour estimer sa garantie. Les remboursements viendront peut être se rajouter à des charges déjà existantes dont il faudra tenir compte.
    • Réduction d'impôts : Avantage fiscal permettant de déduire une certaine somme du montant final de l'impôt sur le revenu.
    • Règlement de copropriété : Document régissant les rapports des propriétaires au sein d'une copropriété et l'utilisation des lieux. Le règlement de copropriété affecte à chaque partie commune et privative un nombre de millièmes de la copropriété. Le nombre total de millièmes détenu par un copropriétaire sert à calculer sa quote-part de participation aux charges de la copropriété. C'est le syndic de la copropriété qui établira le budget des charges lors de l'assemblée annuelle des copropriétaires et facturera chacun d'entre eux à hauteur de leurs millièmes respectifs pour payer les factures de la copropriété (eau froide, électricité des communs, assurance de l'immeuble, entretien des espaces verts, entretien de l'ascenseur, salaire du gardien...).
    • Remboursement anticipé : Remboursement par l'emprunteur d'une partie ou de la totalité de son prêt avant l'expiration de la durée initiale de celui-ci
    • Résidence principale : La résidence principale est le lieu habituel où vous résidez pendant la majeure partie de l'année (c'est-à-dire au minimum 8 mois par an). Dans le cas où vous résidez six mois de l'année dans un endroit et six mois dans un autre, la résidence principale est celle pour laquelle vous bénéficiez des abattements en matière de taxe d'habitation. C'est l'administration fiscale qui détermine votre résidence principale.
    • Résidence secondaire : Une habitation est considérée comme résidence secondaire si l'inhabitation excède 120 jours par an.
    • Revenu cadastral : Il est égal à la valeur locative cadastrale diminuée d'un abattement forfaitaire de 50%.
    • Revenu foncier : Revenu émanant de la propriété foncière. Perçu par le propriétaire, il provient de la location ou de la vente d'un bien immobilier.
    • Revenu net foncier : Il est égal au revenu brut foncier diminué des charges fiscalement admises, à savoir : dépenses de réparation, d'entretien, d'amélioration, frais de gérance, intérêts des emprunts relatifs aux opérations précitées et à l'achat de l'immeuble, déduction forfaitaire
  • S
    • SCI (Société Civile Immobilière) : Une Société Civile Immobilière est une société non commerciale constituée pour l'acquisition, la construction, la gestion ou la vente d'un patrimoine immobilier.
    • SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) : La SCPI est une société d'investissement collectif qui a pour but d'acheter et de gérer un patrimoine immobilier locatif grâce à l'émission de parts de SCPI pour le compte d'associés. Elle collecte de l'argent dans le public et redistribue les loyers et/ou les avantages fiscaux à ses porteurs de parts.
    • Saisie immobiliere : Procédure par laquelle un créancier se saisit d'un ou plusieurs immeubles appartenant à son débiteur et provoque leur vente forcée afin de se payer sur le prix. La saisie immobilière suppose que le créancier bénéficie d'un privilège immobilier ou d'une hypothèque sur le bien saisi.
    • SHOB : Surface hors oeuvre brute . La SHOB d'une construction est égale à la somme des surfaces de plancher de chaque niveau de construction calculées à partir du nu extérieur des murs de façades et au niveau supérieur du plancher, y compris les combles et sous-sols, aménageables ou non, les balcons, les loggias et toitures-terrasses (Source : CIRA, centres interministériels de renseignements administratifs).
    • Sous-location : Contrat de bail établi par un locataire avec l'accord du propriétaire pour laisser la jouissance du bien qu'il loue à un tiers.
    • Surface habitable : Surface d'un appartement strictement réservée à l'habitation. Elle ne tient donc pas compte de la superficie des escaliers, de la cave, des balcons et même de l'épaisseur des murs. C'est une surface qui est annoncée lors de la vente d'un appartement.
  • T
    • TEG (Taux Effectif Global) : Il mesure le coût total d'un prêt. Il comprend les intérêts d'emprunt, les frais de dossier, les frais d'assurance et les frais qui peuvent intervenir directement ou indirectement dans l'opération.
    • Tableau d'amortissement : Document est joint à l'offre de prêt qui indique le montant dû par l'emprunteur à chaque échéance en détaillant la répartition du remboursement entre : le capital, les intérêts, la prime relative aux assurances et le capital restant dû après chaque mensualité. Ce tableau ne concerne pas les taux variables.
    • Tantièmes : Quote-part d'un immeuble détenue par un copropriétaire. Elle est déterminée en fonction de différents critères (ex: étage, superficie, ...) et exprimée en millièmes, ou centièmes, ...
    • Taux Capé : C'est un taux révisable qui ne pourra dépasser un certain plafond, ou descendre en deçà d'un certain plancher fixé à l'avance.
    • Taux Fixe : Taux d'intérêt du prêt ne subissant aucune variation pendant toute la durée du prêt.
    • Taux révisable (ou variable) : Taux d'intérêt de prêt qui évolue à la hausse comme à la baisse en fonction de d'un indice défini.C'est un choix moins coûteux au départ, plus souple mais comportant un risque.
    • Taxe d'Habitation : Elle est due en principe par tout occupant d'un logement meublé, que ce soit en qualité de propriétaire ou de locataire et vivant dans le logement au 1er janvier de l'année d'imposition.
    • Taxe Foncière : Elle est due par la personne propriétaire au 1er janvier de l'année d'imposition. En cas de vente de l'immeuble, le vendeur et l'acquéreur peuvent prévoir, dans l'acte de vente, le partage de cet impôt entre eux, au prorata du nombre de mois par exemple de jouissance du logement.
    • Taxe Locale d'Equipement (TLE) : Taxe Locale d'Equipement (TLE) Taxe municipale concernant au minimum les communes de plus de 10.000 habitants et s'appliquant aux constructeurs, c'est-à-dire à tout permis de construire accepté. Elle est assise sur la surface indiquée au permis de construire. Son montant est très variable selon les communes.
    • Taxes immobilières : Elles se divisent en trois catégories :1. La taxe foncière est payable chaque année par les propriétaires fonciers. Le montant de cette taxe s'obtient en multipliant la valeur locative du bien par un taux révisable chaque année par les municipalités.2. La taxe d'habitation, calculée sur le même mode que la taxe foncière, est payée par la personne, propriétaire ou locataire, qui occupe les lieux. 3. La taxe régionale (ou la taxe locale d'équipement) est payable par la personne qui effectue des travaux de construction ou d'agrandissement.
    • Tontine : Clause juridique qui permet, dans le cadre d'une acquisition en union libre, d'effectuer une donation au dernier vivant, sans que les héritiers du défunt puissent prétendre un droit sur le bien.
    • Travaux d'entretien : Travaux assurant l'entretien courant d'un immeuble. Ils sont à la charge du locataire et n'ouvrent pas de droits à réduction d'impôts.
  • U
    • UNPI : Union Nationale de la Propriété Immobilière. Créée en 1893 par des propriétaires immobiliers privés (association loi de 1901), dans le but de se regrouper pour défendre leurs intérêts communs auprès des pouvoirs publics. L'UNPI est une fédération de 140 chambres syndicales rassemblant 200 000 adhérents.
    • Usucapion : Acquérir la propriété d'un bien ou d'un droit par possession pendant plus de 30 ans (prescription trentenaire), 20 ou 10 ans.
    • Usufruit : L'usufruit peut se définir comme le droit de jouir d'une chose appartenant à autrui à la condition de conserver cette chose. Le bénéficiaire de l'usufruit est appelé l'usufruitier. L'usufruit peut être consenti pour une période déterminée ou à vie. Le propriétaire d'un bien faisant l'objet d'un usufruit est appelé le nu-propriétaire.
  • V
    • Valeur locative : Pour un logement, c'est le montant auquel on estime qu'il pourrait être loué, en prenant en compte les conditions du marché. Il sert à calculer les taxes d'habitation et foncière.
    • Valeur locative cadastrale : Fixée par l'administration fiscale, elle correspond, après actualisation, à la valeur locative de propriété appréciée lors de la dernière révision des évaluations foncières.
    • Vente en l'Etat Futur d'Achèvement (VEFA) : Toute vente d'un immeuble à construire ainsi que du terrain doit être régie soit par un contrat de vente en l'état futur d'achèvement, soit par un contrat de vente à terme. Par le VEFA, l'acquéreur devient immédiatement propriétaire du sol et des constructions déjà réalisées et propriétaire des constructions à venir au fur et à mesure de l'avancement des travaux.
    • Vente en viager : Contrat de vente immobilière par lequel l'acheteur, outre un versement initial librement choisi entre les parties (le "bouquet"), versera au vendeur une rente durant toute la vie de ce dernier. La rente est calculée en fonction du solde entre le bouquet et le prix de vente, et en fonction de l'espérance de vie du vendeur. Un viager est dit libre si le bien vendu est inoccupé ; il est dit occupé si le bien est occupé, soit par le vendeur, soit par un locataire.
    • Vente par adjudication : Déclaration par laquelle un officier public attribue au plus offrant un bien mis aux enchères. Ce type de vente peut résulter soit d'une décision volontaire du propriétaire soit d'une procédure judiciaire.
    • Vetusté : La vétusté représente la dépréciation d'un bien due à l'usage ou à l'ancienneté qui entraîne la diminution de sa valeur marchande. Elle s'exprime en pourcentage et peut être déterminée, si nécessaire, par expertise.
    • Viager : Contrat aléatoire, c'est-à-dire une convention réciproque dont les effets dépendent d'un événement incertain, quant à sa date : le décès.
    • Vice caché : C'est un défaut de conformité constaté sur un édifice qui n'apparaît pas lors de la réception des travaux.
  • W
  • X
  • Y
  • Z
    • ZAC : La zone d'aménagement concerté est une opération d'urbanisme dans laquelle sont réalisées de manière concomitante des constructions ainsi que l'installation d'équipements collectifs, publics ou privés (école, crèche, gymnase...).
    • Zonage : Opération qui consiste à délimiter les espaces en zones urbaines ou en zones naturelles dans le cadre de la détermination du Plan d'Occupation des Sols. La délimitation des zones prend en compte différents critères. A titre d'exemple, on peut citer la valeur agronomique des terres, les structures agricoles ou l'existence de risques naturels prévisibles.